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대신증권에서 20일 한화(000880)에 대해 "성장을 위한 발판 마련"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환,이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화(000880)에 대해 "투자 목적은 1)질산 Capacity증설을 통해 가격 경쟁력을 제고, 2)반도체/디스플레이용 제품 등 정말화학사업으로의 확장, 3)성장 및 수익성 제고로 판단. 예상 가동 시점은 2024년 1월로 2024년부터 별도 기준 매출액 약 1천억원,영업이익 약 200억원 수준의 실적 증대효과가 예상됨. 2021년 1분기 실적은 당사의 기존 추정을 상회하는 양호한 실적 기대. - 실적 호전의 주요 이유는 1)한화생명 등 금융계열사의 실적 호전, 2)별도부문의 무역부문의 한계사업정리에 따른 손익 개선 등 때문으로 추정."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 1분기 연결기준 한화의 실적은 매출액 13조 2,302억원(-8.5% yoy),영업이익 3,234억원(+9.1% yoy)로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.04.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.09.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.08.14 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2020.06.11 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.04.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.03.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.03.02 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권