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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -0.69% - 증권사 목표주가 31,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.76% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 33,800원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 22일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.51% 하락하면서 26,150원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 1.51% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 7.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
OCI	1위	3.7%	1위	31.7%	1위	8.5
한솔케미칼	2위	1.8%	2위	9.8%	3위	5.4
대한유화	3위	1.8%	5위	-12.4%	5위	-6.9
KCC	4위	1.6%	3위	9.7%	2위	6.0
한화	5위	1.3%	4위	-1.5%	4위	-1.1
화학	-	1.3%	-	5.0%	-	3.8
코스피	-	0.9%	-	6.4%	-	7.1

관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -0.69%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 화학업종이 0.69% 하락하고 있다.

한솔케미칼	180,000원 ▼1000(-0.55%)	대한유화	222,000원 ▼1500(-0.67%)
OCI	87,600원 0 (0.00%)	KCC	187,500원 ▼1500(-0.79%)

증권사 목표주가 31,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 31,500원이다. 현재 주가는 26,150원으로 5,350원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 최관순 에널리스트가 " 자회사 주가상승이 지주회사 주가상승으로 이어질 여건 마련, 2020 년 저금리 기조가 이어졌음에도 불구하고 주식시장 회복에 따른 변액보증준비금 환입과 코로나 19 이후 손해율 개선이 금융부문 영업이익을 182.7% 증가할 전망이며, 한화솔루션도 업황개선으로 연결영업이익 회복에 기여할 전망. 2021년에도 한화솔루션 실적개선이 이어지는 가운데 코로나19 영향 감소로 호텔&리조트 영업적자가 축소, 국내 건설부문 호조 등으로 두 자릿수 연결영업이익 증가가 예상됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 그린뉴딜 관련 성장성 가시화 될 듯, 그린뉴딜 사업 관련하여 태양광 등 신재생에너지 기반 시설 구축과 더불어 수소 관련 사업등에 역점에 두고 있음. 자회사인 한화솔루션의 경우 태양광과 더불어 태양광을 활용한 그린 수소 생산, 수전해 생산기술 개발, 수소 저장.운송용 고압용기 개발 등을 그린뉴딜과 관련하여 주요 사업으로 추진하고 있음. 태양광, 수소 등 그린뉴딜 관련 사업등이 향후에 본격화 되면서 성장성 부각 등으로 주가 상승에 모멘텀으로 작용할 수 있을 것임. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.36%로 업종평균 수준.PER은 2.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.14로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	한솔케미칼	대한유화	KCC	OCI
ROE	6.1	-	18.7	3.7	6.3
PER	2.2	-	4.8	15.6	11.0
PBR	0.1	-	0.9	0.6	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.34%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.76%를 보였으며 기관은 13.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.47%로 가장 높았고, 외국인이 16.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 33,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,800원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 31,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)한화 회사분할 결정(종속회사의 주요경영사항)
(주)한화 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월18일 :12월16일 :