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KTB투자증권에서 14일 한화(000880)에 대해 "자체사업 실적, 하반기 지속 점검 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한화(000880)에 대해 "하반기 상저하고의 자체사업실적 확인이 필요하다는 기존 의견 유지. EV 3.8조원, 상장지분 2.6조원. 현 시총은 1.2조원의 영업가치, 비상장지분가치를 반영하고 있는 셈. EV가 상장지분가치를 대폭 하회하는 타 지주 종목과는 다른 구조. 할인율 형성되지만 타지주 대비 과한 저평가라고 보긴 어려운 구조. 한화솔루션 등 상장지분가치 향방이 관건. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연결 OP 5,013억원(+38% YoY), 연결종속회사 호조가 견인, 자체사업은 추정 하회. OPYoY 증가는 전년도 방산 공장 사고의 기저. 무역부문 적자 지속, 제조부문 실적은 공장사고 없었던 17-18년 대비로는 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 31,000원까지 높아졌다가 2020년5월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.26 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.06.30 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.06.26 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.06.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권