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KB증권에서 30일 한화(000880)에 대해 "2분기 실적은 컨센서스 하회할 전망 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 0.7%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화(000880)에 대해 "이라크 공사현장의 코로나19 환자발생으로 실적차질 불가피할 전망. 한화솔루션 및 한화종합화학으로 이어지는 지분율을 감안하면 ㈜한화의 니콜라社에 대한 간접 지분율은 0.4%에 불과하고, 수소충전소 운영이나 수소탱크 공급 등에 계열사들이 참여하기 까지는 상당한 시일이 소요될 전망이어서 투자자들의 주의가 요망됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2020년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 11조 8,980억원 (-7.0% YoY), 영업이익 2,344억원 (-35.5% YoY, 영업이익률 2.0%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년5월 34,000원까지 높아졌다가 2020년4월 18,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.30 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.01 목표가 18,600 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.25 목표가 23,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.02 목표가 27,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.30 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.06.26 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.06.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.11 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권