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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.15% - 증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.84%, 외국인 23.94% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 33,800원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 27일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.48% 하락하면서 33,350원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 2.77% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국콜마	1위	2.6%	1위	18.0%	1위	6.9
OCI	2위	2.5%	2위	11.4%	2위	4.5
금호석유	3위	2.4%	3위	10.2%	3위	4.2
KCC	4위	1.7%	4위	0.6%	4위	0.3
한화	5위	1.4%	5위	-2.8%	5위	-1.9
화학	-	1.0%	-	7.1%	-	7.1
코스피	-	0.6%	-	3.9%	-	6.5

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.15% 하락하고 있다.

금호석유	97,600원 ▼900(-0.91%)	한국콜마	79,200원 ▼400(-0.50%)
KCC	324,500원 ▼500(-0.15%)	OCI	107,500원 ▲2000(+1.90%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 33,350원으로 11,650원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 오진원, 박은규 에널리스트가 " 케미칼, 생명 부진으로 적자 시현. 2019년 실적 회복 예상, 4분기 연결 영업손실 135억원(YoY 적자전환), 지배순손실1,378억원(YoY 적자지속)으로 부진했다. 실적 부진은 실적기여도가 가장 큰 상장 자회사 한화생명 및 한화케미칼 동반적자에 기인한다. 자체사업은 제조 및 무역 부문의 동반 매출 증가를 나타냈으나 방산 개발비용 반영과 무역부문 수익성 악화의 영향으로 영업익은 418억원으로 전년 대비 2.3%감소했다. 연간 영업익은 2,999억원으로 전년 대비 15.7%증가하며 실적 성장 추세를 지속했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.19%로 업종평균 수준.PER은 2.05로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.15로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	한국콜마	금호석유	KCC	OCI
ROE	7.1	5.8	12.6	6.3	7.6
PER	2.1	38.7	10.4	9.0	9.4
PBR	0.2	2.3	1.3	0.6	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 287,024주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 282,601주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 3,370주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.84%, 외국인 23.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.16%를 보였으며 외국인은 23.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.06%로 가장 높았고, 기관이 31.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 33,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,800원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 33,800원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 33,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 33,800원대의 저항가능성과 30,950원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)한화 현금ㆍ현물 배당 결정
(주)한화 주주총회소집결의
(주)한화 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)한화 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월26일 :2월26일 :2월26일 :2월26일 :