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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -2.14% - 증권사 목표주가 50,200원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.22%, 외국인 26.2% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 6일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.23% 하락하면서 35,150원을 기록하고 있는 한화는 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률과 같은 수준으로서 업종지수와 비슷한 성과를 보여줬다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
OCI	1위	2.5%	3위	-4.4%	3위	-1.7
금호석유	2위	2.2%	5위	-14.6%	5위	-6.6
KCC	3위	1.8%	2위	-2.8%	2위	-1.5
한화케미칼	4위	1.5%	4위	-7.8%	4위	-5.1
한화	5위	1.4%	1위	0.0%	1위	0.1
화학	-	1.0%	-	-5.6%	-	-5.6
코스피	-	0.4%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -2.14%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 2.14% 하락하고 있다.

KCC	333,500원 ▼8000(-2.34%)	OCI	83,100원 ▲500(+0.61%)
한화케미칼	24,300원 ▼400(-1.62%)	금호석유	72,700원 ▼2100(-2.81%)

증권사 목표주가 50,200원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 50,200원이다. 현재 주가는 35,150원으로 15,050원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 김동양, 김수연 에널리스트가 " 홀가분하게 시작하는 2017년, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했고, 신한금융투자의 임희연, 김수현 에널리스트가 " 해외 플랜트 지체 보상금 축소로 한화건설의 본격적인 해외 리스크 해소 국면, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

3월3일에 한화 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	12조1977.0억	1,558.0억	1,494.0억
직전분기 대비	1.5% 증가	76.4% 감소	59.7% 감소
전년동기 대비	7.5% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.45%로 업종평균 하회. PER은 2.99로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.17로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	금호석유	한화케미칼	KCC	OCI
ROE	5.8	6.0	11.9	4.3	12.8
PER	3.0	24.5	7.0	13.3	5.4
PBR	0.2	1.5	0.8	0.6	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.64%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,500원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 35,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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