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- 위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +0.37% - 화천기공_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.7% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 49,150원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 21일 오전 11시55분 현재 전일대비 4.93% 오른 47,900원을 기록하고 있는 화천기공은 지난 1개월간 8.59% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화천기공의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 화천기공의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 기계업종의 위험대비수익률 -3.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화천기공이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양물산	1위	6.2%	5위	-14.8%	5위	-2.3
계양전기	2위	5.1%	4위	-9.2%	3위	-1.7
화천기공	3위	4.2%	3위	-8.6%	4위	-2.0
KC코트렐	4위	4.1%	2위	-5.1%	2위	-1.2
S&TC	5위	3.8%	1위	-0.3%	1위	0.1
코스피	-	2.5%	-	-1.6%	-	-0.6
기계	-	3.3%	-	-10.0%	-	-3.0

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 0.37% 상승중이다.

동양물산	16,700원 ▲250(+1.52%)	계양전기	2,780원 ▲160(+6.11%)
S&TC	14,800원 ▲550(+3.86%)	KC코트렐	16,850원 ▲650(+4.01%)

8월17일에 화천기공 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	606.0억	91.0억	64.0억
직전분기 대비	24.7% 증가	111.1% 증가	4.2% 감소
전년동기 대비	105.5% 증가	1278.8% 증가	185.7% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속감소중이며 현재 5.81%로 업종평균 수준.PER은 7.11로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.54로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화천기공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	화천기공	KC코트렐	동양물산	계양전기	S&TC
ROE	7.6	38.2	10.8	4.0	1.8
PER	7.1	4.6	6.7	16.6	37.7
PBR	0.5	1.8	0.7	0.7	0.7
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 480주, 600주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 13,727주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 519주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 13,208주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 화천기공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.27%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.7%를 보였으며 외국인은 4.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.41%로 가장 높았고, 기관이 12.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.88%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 49,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,150원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 49,150원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 47,100원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 47,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 47,100원대의 지지가능성과 49,150원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.