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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -2.02% - 증권사 목표주가 361,200원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 43%, 외국인 49.39% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 298,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 성과 좋아 14일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.82% 하락하면서 310,500원을 기록하고 있는 삼성화재는 지난 1개월간 0.32% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성화재의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성화재의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성화재가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성화재	1위	1.7%	2위	0.3%	2위	0.1
삼성생명	2위	1.5%	1위	1.4%	1위	0.9
하나금융지주	3위	1.4%	4위	-9.2%	4위	-6.5
KB금융	4위	1.2%	5위	-9.6%	5위	-7.9
신한지주	5위	1.2%	3위	-7.7%	3위	-6.3
코스피	-	0.9%	-	-3.2%	-	-3.5
금융업	-	1.0%	-	-5.2%	-	-5.2

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -2.02%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 2.02% 하락하고 있다.

신한지주	38,000원 ▼900(-2.31%)	하나금융지주	21,850원 ▼300(-1.35%)
삼성생명	106,000원 ▼1000(-0.93%)	KB금융	31,250원 ▼1050(-3.25%)

증권사 목표주가 361,200원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성화재의 평균 목표주가는 361,200원이다. 현재 주가는 310,500원으로 50,700원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 서보익 에널리스트가 " 2016년에도 변함 없는 주가 상승 전망, 그 동안 노력한 주주가치 제고 정책은 주가의 리레이팅 요인, 이익의 안정적 성장은 투자자들이 믿고 선호하는 가치투자 요인, 보험환경 변화를 주도하는 역할은 1st-tier에 대한 소명적 기대..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, 대신증권의 강승건, 한송이 에널리스트가 " 손해율 관리가 잘 이루어지고 있다, 손해율 측면에서는 매우 양호한 모습을 시현하였다고 판단된다. 자동차보험 손해율이 전월대비 5.0%p 상승하였지만 전년동월대비로는 1.2%p 개선된 수준이며 절대 수준이 계절성을 감안할 때충분히 통제되고 있다고 판단되기 때문. 59.2%의 일반보험 손해율과 71.3%의 장기 위험 손해율은 경쟁사 대비 충분히 낮은 수준이라고 평가한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 350,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 1월4일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 370,422주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 339,194주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 31,228주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 삼성화재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43%, 외국인 49.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 43%를 보였으며 개인은 7.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.63%로 가장 높았고, 기관이 37.05%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 298,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 298,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 298,500원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 288,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 298,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 298,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.