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신한투자증권에서 16일 삼성화재(000810)에 대해 "Wait a minute"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "주주환원 정책 구체화 및 공시 시점 예상보다 이연. 주주환원 관련 이전 대비 다소 소극적 소통으로 투자심리 악화. 단, 기발표한 정책에서 방향성과 강도의 변화는 없을 것으로 예상되며, 그 시점이 예상보다 이연됨에 따라 조정 시 매수 기회로 활용 필요. Q&A p2 참고. 2Q24 Review: 지배순이익 6,114억원(+1.5% YoY), 기대치 부합."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[CSM] 신계약 CSM(계약서비스마진) 7,527억원(-1.5%, 이하 YoY). [예실차 및 기타] 예실차 +797억원(-13%), 작년 대비 사업비예실차, 보험금예실차 모두 감소. [자동차/일반] 자동차보험손익 468억원(-50.9%), 자동차합산비율 3.5%p 상승. [자산운용] 투자영업이익률 2.81%(+53bp), 보유이원 상승(3.27%→3.48%). [자본정책] 전분기 공개한 자본 정책(K-ICS 220% 초과분 주주환원, 국내 사업 리스크 및 글로벌 사업 확대 등에 활용 예정) 이외 추가적 내용 부재."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 440,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 400,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 447,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 400,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.27 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 440,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.23 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2024.01.25 목표가 340,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 400,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.16 목표가 439,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.16 목표가 447,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.16 목표가 435,000 투자의견 BUY KB증권