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현대차증권에서 16일 삼성화재(000810)에 대해 "손익과 자본비율 모두 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "언제나 그러했듯이 주주환원 여력은 충분. 경영진 의지도 소폭 상향된 것으로 파악. 삼성화재에 대한 매수 의견 유지하고 목표가는 400,000원으로 상향. 1분기 손익 컨센서스 상회했고, 자본비율도 기대 이상. 한편, 신계약 성장 등으로 1분기에 법정준비금 차감한 이익잉여금이 전분기 대비 3.4% 감소한 점은 우려요인. 중장기 주주환원정책은 하반기 중에 발표할 계획이며 자사주 매입 또한 검토 중인 것으로 파악. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 손익(별도)은 전년 동기 대비 17.9% 증가한 6,839억원으로 컨센서스를 8.6% 상회. 보험손익과 투자손익 모두 전년 동기 대비 개선. 보험손익은 잔액 증가 효과 등으로 CSM/RA 상각이 5.6% 늘어났고 예실차/기타손익(IBNR 환입 효과 1,600억원)도 개선되며 장기보험손익이 6.3% 증가하였으며, 자동차/일반보험 손익은 손해율 상승 등에 따라 4.0% 감소. 투자손익은 대체투자(기업금융 펀드 등) 관련 평가손익이 506억원 가량 인식되며 기대를 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.05.16 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.16 목표가 440,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.16 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.16 목표가 360,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2024.05.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권