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신한투자증권에서 16일 삼성화재(000810)에 대해 "보험의 제왕, 전향적 주주환원으로 노선 변경 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "주주환원 확대를 통한 자본 효율성 제고 기대. 2027년까지 주주환원율 50% 목표 제시. 현금배당 뿐만 아니라 자사주 매입·소각 검토 중. 기존 대비 상당히 전향적인 주주환원 정책으로 노선 변경 중. 연내 FY24부터 시작할 중기 주주환원 정책 가이던스 제공 예정. 상장 보험사 중 가장 우수한 펀더멘털 보유. 조정 시 적극 매수 권고. 1Q24 Review: 지배주주 순이익 7,020억원(+14% YoY), 어닝 서프. Multiple 상승 반영해 목표주가 44만원으로 상향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "OP 9,131억원(+7%, 이하 YoY), NP 7,020억원(+14%, 컨센 6,149억원). [장기 신계약 및 CSM] 월평균 보장성 신계약 193억원(+32%), 1인실입원일당/암주요치료비 판매 호조. [예실차 및 기타] 예실차 +606억원(-1%), 보험금 698억원(+181억원), 사업비 -93억원(적전). [자동차/일반] 자동차 1,025억원(-4%), 일반 551억원(-4%). [자산운용] 투자영업이익률 3.13%. [자산운용] 투자영업이익률 3.13%."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 340,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 440,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.16 목표가 440,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.23 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2024.01.25 목표가 340,000 투자의견 매수

- 2023.11.29 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 340,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.16 목표가 440,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.16 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.16 목표가 360,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2024.05.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권