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SK증권에서 17일 삼성화재(000810)에 대해 "투자손익 기저효과로 반등 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

SK증권 설용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "4Q23 예상 순이익은 2,607억원으로 이전 대비 부진한 실적을 기록할 전망. 3Q23부터 운용자산의 보유이원 제고 등을 위한 교체매매를 단행하고 있으며 4Q23에도 이로 인한 채권처분손실 등을 추가적으로 인식할 전망. 단기적으로는 3Q23~4Q23에 걸친 처분손실 발생으로 투자손익 부진이 불가피하지만 2024년부터는 보유이원 개선에 기반한 경상 투자손익 증가 등 전반적인 이익 체력의 Level up을 확인할 수 있을 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2023E 연간 당기손이익은 약 1조8,485억원을 전망. 배당성향은 K-ICS 등 제도 불확실성을 감안하여 보수적으로 약 34%(우선주 포함)를 전망하며 보통주 기준 DPS는 약 15,000원을 예상. 동사의 안정적 가정 관리 및 최상위 수준의 자본력을 감안했을 때 주주 환원의 점진적인 확대를 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.08.24 목표가 330,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 330,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.17 목표가 300,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.01.15 목표가 340,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.29 목표가 340,000 투자의견 BUY 신한투자증권