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유안타증권에서 20일 삼성화재(000810)에 대해 "2024년에도 최선호주 제시"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "목표주가를 기존 310,000원에서 360,000원으로 상향. 새로운 목표주가는 동사의 2024년 예상 배당수익률 6.9%, 2024년 예상 K-ICS비율 257.5%를 기준으로 산출. IFRS17 전환에 따라 회사별 비교 가능성이 현저히 하락했지만, 당사는 회사가 최종적으로 지급하는 주당배당금과 당국에서 승인하는 자본비율은 객관적인 비교가 가능하다고 판단하기 때문에 이를 기준으로 목표주가를 산출. 동사는 압도적인 자본비율을 바탕으로 지속적인 배당 확대가 가능할 전망. 보험업 최선호주 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2024년에는 보험손익과 투자손익이 모두 증가하며 이익도 2023년 대비 증가할 전망. 보험손익은 2023년에 본격적으로 확대한 보유계약 CSM에 힘입어 신계약 CSM 둔화에도 증가할 것으로 예상. 투자손익은 3분기에 두드러진 저이원 채권 매각 손실 영향이 소멸하며 증가할 전망. 게다가 동사는 2023년 중 뚜렷한 금융상품 처분익을 인식하지도 않았기 때문에 처분익이 발생할 경우 이익이 추가로 상승할 여력도 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.11.20 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.20 목표가 360,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.11.16 목표가 310,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.14 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.14 목표가 340,000 투자의견 매수 신한투자증권