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현대차증권에서 14일 삼성화재(000810)에 대해 "더 넉넉해진 곳간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "일회성 제외 시 양호한 실적. 특히 신계약 유입 효과가 인상적. 이 같은 신계약 유입 효과가 지속되기는 어렵다고 예상. 당분간 주가는 쉬어 가는 흐름 지속될 듯. YTD 주가 수익률 25.8%로 이미 KOSPI 대비 18.3%p 초과 상승한 데다 시기상 자보료 및 실손 보험료 관련 규제 불확실성도 확대되고 있어 단기적으로는 주가 초과 상승 여력 축소될 전망. 아직 회사 측의 배당 가이던스 부재하지만, 상기 요인들을 감안하여 올해 배당성향 33%를 가정했을 때 보통주 DPS 15,500원으로 추정치 제시하며 이에 따른 기대 배당수익률은 6.2%."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "분기 지배주주순이익은 전분기 대비 28.9% 감소한 4,282억원, 별도 순이익은 4,032억원 기록. 계절성과 계리적 가정 가이드라인 적용에 따라 보험손익이 전분기 대비 14.0% 감소하였고, 시중금리 상승에 따른 평가손실 및 채권 교체매매 매각 손실 등으로 투자영업이익도 크게 둔화. 표면 실적 부진하나, 일회성 요인이 약 1,600억원인 점에서 이를 제외 시 양호한 수준으로 판단. 보험손익에서 CSM/RA 상각액은 2.7% 늘어났으나 예실차 손익은 12.4% 감소했고, 실손 보험 계리적 가정 변경에 따른 손실부담계약비용은 64억원 인식."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.03.31 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.14 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.14 목표가 316,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.14 목표가 300,000 투자의견 BUY 하나증권