thinkpool

이베스트투자증권에서 15일 삼성화재(000810)에 대해 "수치와 내용 모두 양호"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "보험손익 투자손익 동반 확대. 고CSM 확보로 보험손익 긍정흐름 지속 예상. 1분기 중 금리하락 영향 등으로 CSM 조정규모가 크게(-2,414억원) 나타나며 CSM 증가 폭이 전년동기대비 절반 수준에 그쳤으나, 새만기와 무해지 등 고수익성 상품 위주 매출확대로 신계약 CSM은 전년동기대비 1,778억원 증가. 우수한 효율성 지표를 바탕으로 긍정적 수익흐름과 높은 배당가시성 이어질 전망. 다만 확대된 표면이익 대부분이 해약환급금 준비금으로 적립되면서 배당규모가 큰 폭으로 확대되기는 쉽지 않을 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 1분기 순이익은 6,127억원으로 전년동기 대비 16.7% 증가. 보험손익과 투자손익 모두 전년동기비 각각 20.8%, 32.8% 큰 폭으로 증가하며 호실적 시현. 1분기말 CSM은 12.35조원으로 22년말 대비 1,488억원 증가. 자동차보험 손익은 감소했으나 합산비율이 92.3%로 낮은 수준을 유지하고 있고, 장기보험 손익이 CSM 상각규모 확대에 힘입어 39% 큰 폭으로 증가한데다 투자수익률 또한 개선되며 수치와 내용적인 측면에서 긍정적 실적으로 평가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.03.17 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 270,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.05.15 목표가 312,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.15 목표가 300,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.03.31 목표가 270,000 투자의견 BUY 현대차증권