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NH투자증권에서 11일 삼성화재(000810)에 대해 "예상 수준의 실적, 예상보다 높은 배당"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 277,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "3분기 시장 컨센서스를 소폭 상회. 내용도 전반적으로 예상 수준. 여전히 실손의료보험 손해율은 100%를 상회(올해 누적 1, 2세대120%, 3세대 118%)하고 있어, 실손 요율 인상 당위성 존재. 배당 관련 전망 긍정적. 기존 배당 정책은 DPS의 안정적 유지지만, 사측은 올해 실적이 예상보다 양호한 만큼 DPS 상향 적극 검토한다고 밝힘. 경상적인 실적 흐름이나 주주환원 관련 사측 의지 긍정적. 자본 적정성 관련 이슈는 자유."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q22 순이익 2,827억원(+1.6% y-y)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년2월 259,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 277,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 277,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.11 목표가 277,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 277,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.28 목표가 277,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.22 목표가 259,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.11 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.11.11 목표가 277,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.11.11 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권