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이베스트투자증권에서 13일 삼성화재(000810)에 대해 "견조한 이익흐름 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "자동차 손해율은 차량운행 확대에도 79% 수준에 그쳐 여전히 낮게 유지될 것으로 보임. 자동차 보험료 증가율이 지속 낮아짐에 따라 향후 손해율 상승압력은 불가피해 보이나 과거 대비 상승 폭은 크지 않을 전망. 위험손해율의 경우 백내장 수술비 청구감소로 전분기와 전년동기대비 2~3%p 하락하면서 보험손익 개선을 주도. 위험보험료 증가율이 높게 유지되고 있으며 비급여 의료비 통제조치와 함께 최근 코로나 재확산 감안시 위험손해율 하향안정 흐름은 이어질 가능성이 높음. 일반보험 에스오일 사고관련 손해액은 최대 100억원으로 영향은 크지 않을 것으로 보임. 신계약의 경우 건강/질병 중심의 고수익성 상품위주로 서서히 회복되고 있어 CSM 확보에 긍정적 영향 예상"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2분기 예상순이익은 3,189억원으로 시장예상을 상회하며 견조한 실적흐름을 이어갈 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년10월 290,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 270,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.13 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.22 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.13 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.06.28 목표가 277,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.05.12 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(상향) 한화투자증권