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DB금융투자에서 22일 삼성화재(000810)에 대해 "2022년 실적 가시성, 생각보다는 양호해"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성화재(000810)에 대해 "2022년 ㄱㅇ상적 실적 기준으로는 감익까지 우려할 필요는 없다고 판단함. 부정적인 자동차보험 사이클 전환에도 불구하고 안정적인 손익을 유지할 것으로 기대되는데다, 2023년 IFRS17 적용시 보고기준 재무실적의 외양이 좋아진다는 점은 분명히 긍정적. 동사의 높은 자본적정성을 감안하면 주주환원도 점차적으로 증가할 수 있을 것으로 기대함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q21 별도기준 당기순이익은 -49%YoY인 704억원으로 시장 기대치를 하회했는데, 연말 상여금 지급 등으로 인해 사업비율이 예상보다 높아진 것이 주된 이유였음. 주당 배당금은 12,000원, 배당성향 45% 수준으로 기대치를 다소 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.22 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.22 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.22 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.22 목표가 259,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.22 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.21 목표가 290,000 투자의견 BUY 삼성증권