thinkpool

NH투자증권에서 22일 삼성화재(000810)에 대해 "적극적이고 명확한 주주 환원 정책 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 259,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "삼성화재는 부진한 4분기 실적보다 일관성 없는 배당 정책이 더 아쉬운상황. IFRS17을 앞두고 좀 더 명확한 주주 환원 정책 필요. 2023년 IFRS17 도입시 적극적인 주주 환원에 대한 시장의 기대가 높은 상황에서, 이처럼 일관성 없는 배당 정책으로 인해 주주환원에 대한 의지 자체를 의심받는 모습은 지양할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2021년 4분기 별도 순이익 704억원(-49% y-y)을 기록, 시장컨센서스를 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 255,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 282,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 259,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 259,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.22 목표가 259,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 282,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.22 목표가 259,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.22 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.21 목표가 290,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.21 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자