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BNK투자증권에서 24일 삼성화재(000810)에 대해 "경상적 이익은 과거 최고실적을 상회하는 1.1조원 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "상반기 요율인하 우려에도 기 안정된 손해율은 유지될 전망이며, 정비수가 4.5% 인상도 과거대비 큰 폭으로 낮은 수준이어서 자동차보험 손익 큰 폭악화 가능성은 크지 않다고 판단. 반면 22년 실손보험료 인상에 따른 장기보험 손익개선이 보다 긍정적. 경상적 당기순이익 1조원을 상회할 전망이어서 이익은 이미 과거 최대치를 상회. 안정적 이익과 6%를 상회하는 높은 배당수익률도 긍정적. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q21 당기순이익 -52.6%yoy(-76.5%qoq)인 654억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 285,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.24 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.15 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.24 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.07 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.15 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권