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KB증권에서 3일 삼성화재(000810)에 대해 "4Q21 Preview: 비경상적 비용 반영으로 컨센서스 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "1) 경쟁사와 달리 일반보험 부문에서 추가적으로 손해율이 개선될 여지가 있으며 2) 사망 및 상해의 담보 비중이 높아 IFRS17이후 중요성이 확대될 손해율의 안정성에 경쟁력을 보유하고 있음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q21 별도기준 순이익은 616억원으로 전년동기대비 55.4% 감소할 것으로 전망됨. 컨센서스 및 KB증권의 기존 전망치를 크게 하회하는 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 245,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년10월 315,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 300,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 285,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.06 목표가 315,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.15 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.11.15 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.15 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자