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삼성증권에서 15일 삼성화재(000810)에 대해 "3Q review - 중장기 방향성 견조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

삼성증권 정민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성화재(000810)에 대해 " 3분기 하위사 대비 손해율 개선폭이 부각되지는 않지만, 이는 경쟁사 대비 양호했던 작년 손해율 기저효과에 기인하는 것으로, 수익성 개선이 지속적으로 이어지고 있는 점을 긍정적으로 판단. 특히, 동사의 보수적 언더라이팅 전략은 IFRS17 도입 시점이 임박할수록 CSM(이익) 변동성 및 배당정책 가시성 등 측면에서 중요도가 부각될 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "삼성화재는 3분기 2,781억원의 별도 순이익을 기록하며 컨센서스 2,749억원에 부합하는 실적 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 330,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.11.15 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.08.12 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.05.12 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.02.19 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.11.27 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.15 목표가 330,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.10.15 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.10.14 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.13 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자