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KB증권에서 12일 삼성화재(000810)에 대해 "2Q21 Review: 일반보험 손해율 정상화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "1) 일반보험 손해율 정상화를 통해 경쟁사 대비 높은 이익 증가율 시현이 예상되며, 2) 중기적 배당성향 목표 50%를 재확인함에 따라 2021년 예상 DPS를 12,700원으로 직전대비 10.4% 상향한다. 배당수익률은 5.9%. 삼성화재를 보험업종 최선호 종목으로 유지함. 경쟁사 대비 높은 이익 증가율과 IFRS17 이후 증가될 수 있는 이익을 배당으로 연결시킬 가능성이 가장 높은 회사로 평가됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 별도기준 순이익은 3,126억원으로 KB증권의 전망치에 부합하였으며 컨센서스 대비로는 10.3% 상회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 245,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 300,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.18 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.13 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.08.03 목표가 272,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2021.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권