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DB금융투자에서 13일 삼성화재(000810)에 대해 "3~4분기에는 가장 돋보일 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 274,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성화재(000810)에 대해 "회사측에서는 향후 손해율 70%대, 합산비율 90% 내외를 유지할 수 있을 것으로 전망했음. 실적흐름도 양호하고 경영진이 배당에 대한 강한 의지를 표명한 바 DSP도 무난히 증가할 것으로 예상함. 전체적인 수익성 턴어라운드와 3~4분기 상대적 신계약 실적 호조, 그리고 높은 배당 기대감과 IFRS17 이후 이익 증가 기대감을 보면 투자매력은 충분함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q21 삼성화재는 +16.1%YoY로 DB추정치를 상회한 3,126억원의 별도기준 당기순이익을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 254,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 274,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 274,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.22 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 254,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.19 목표가 254,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.08.03 목표가 272,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2021.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권