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한화투자증권에서 3일 삼성화재(000810)에 대해 "시간이 증명해 온 손해율 우위"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 272,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "회계기준 변경으로 불확실성이 제거된 후 제고된 이익 창출력을 기반으로 적극적인 중장기 주주환원책이 다시 제시될 수 있을 것으로 기대함(2021E 보통주 DY 6.0%). 그럼에도 동사의 12mf PBR은 0.56배 로 여전히 COVID 이전의 역사적 최저치에 근접해 있어 현 주가는 저평가된 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "배당수익 증가와 자동차 손해율 추가 하락으로 2021년 연간 순이익이 1.1조원을 상회할 전망. 2Q21 일반보험 수익성 개선과 자동차보험 흑자로 실적 호조(순이익 2,981억원, +11% YoY)가 예상되는 가운데, COVID-19 재확산은 3Q21 손해율 추정치의 하향 요인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 272,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.03 목표가 272,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.03 목표가 272,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2021.07.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.07.13 목표가 300,000 투자의견 BUY 하나금융투자