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BNK투자증권에서 8일 삼성화재(000810)에 대해 "순이익 1.1조원 대비 시가총액 3.5조원(삼성전자 지분 제외시) "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "하반기 투자이익률 큰 폭 하락과 자동차 보험요율 인상 및 과잉진료 억제를 위한 ‘비급여관리 강화’ 정책이 쉽지 않음을 가정하여도 자동차부문 실적개선 지속과 수익성 중심의 효율화에 따른 사업비 개선으로 2021년(E) 순이익 +41.9%yoy인 1.1조원(기존 9,300억원) 예상. 과도한 저평 가로 판단. 더불어 하반기 기준금리 인상도 투자매력을 제고시킬 것임."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q21 당기순이익 +5.9%yoy(-33.9%qoq)인 2,851억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.06.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.22 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.06.15 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권