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BNK투자증권에서 13일 삼성화재(000810)에 대해 "순이익 0.9조원 대비 시가총액 2조원(삼성전자 지분 제외시)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "하반기 투자이익률 큰 폭 하락을 가정하여도 자동차부문 실적개선 지속과 수익성 중심의 효율화에 따른 사업비 개선으로 2021년(E) 순이익 +20.8%yoy인 9,260억원 예상. 자동차 보험요율 인상 가능성, 과잉진료 억제를 위한 ‘비급여관리 강화’ 등 정책이슈가 긍정적으로 전환되면 추가 이익증가와 이익안정성도 강화될 전망. 삼성전자 보유지분 가치 감안하면 삼성화재 시가총액은 과도한 저평가로 판단. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q21 지배주주순이익 +104.7%yoy(+143.6%qoq)인 3,360억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.25 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.04.12 목표가 270,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.05 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.19 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권