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삼성증권에서 19일 삼성화재(000810)에 대해 "4Q review - 강력한 자본력에서 비롯되는 비교우위"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

삼성증권 장효선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "올 하반기 위험손해율 추가 상승 가능성이 존재하는 등 손해보험 업종의 방향성이 여전히 불투명한 가운데, 동사의 강력한 자본력은 업종 내 주요 차별화 포인트로 작용. 실제로 대부분 금융사들이 코로나 불확실성 확대에 따라 작년 배당성향을 축소 결정하고 있는 가운데, 동사는 50% 수준의 배당성향을 유지하며 자본력에서 비롯되는 우호적 주주환원 정책을 지속. 텐센트와의 중국 JV 등 적극적인 신성장동력 모색이 지속되고 있는 점 또한 긍정적. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 1,379억원의 순이익을 기록하며 컨센서스 1,164억원을 18.5% 상회하는 실적 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 270,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 280,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.11.27 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.08.19 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.19 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.19 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권