thinkpool

대신증권에서 19일 삼성화재(000810)에 대해 "양호한 실적은 자동차보험 손해율 하락이 견인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진,한송협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "수익성 개선은 자동차보험 손해율 하락에 기인. 이 효과는 올해 상반기까지는 지속될 것이나 영향은 감소. 또한 삼성전자 배당이익을 감안하고도 올해 투자영업이익은 2020년 수준이 유지될 것임을 시사하여 이익 증가를 기대할 수 있는 부분은 사업비 하락이 유일. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 순이익은 우리의 추정 1,330억원에 부합하고 컨센서스 1,213억원을 13.7% 상회. 양호한 실적은 자동차보험 손해율 개선에 기인. 2020년 연간 순이익은 7,668억원으로 2019년 대비 +25.9% 증가. 투자영업 이익은 -1.9% 감소하였지만 보험영업이익이 -1.07조원에서 -8,200억원으로 +2,700억원 개선에 기인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 237,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.08.19 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.05.24 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 260,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.19 목표가 237,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.19 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.19 목표가 260,000 투자의견 BUY 하나금융투자