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현대차증권에서 19일 삼성화재(000810)에 대해 "여유있게 두 자릿수 증익 이어질 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 237,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "올해 손해율은 자보 및 일반보험은 YoY 개선, 장기보험은 전년수준이 유지되면서 전체적으로는 전년대비 0.6%pt 하락 전망. 사업비율도 질적 성장 정책, 판매채널 온라인화 등에 따라 추가 개선 예상. 한편 투자이익률은 저금리 부담을 삼성전자 배당수익 증가 등으로 상쇄하면서 전년 수준이 유지될 듯. 압도적인 자본력을 바탕으로 3대 중점 사안인 (1) 해외사업 확대 (2) Digital 전략 (3)ESG 경영을 보다 차별적으로 추진 가능. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 4분기 순이익 1,379억원(+490.1% YoY)과 주당배당금 8,800원은 1/28일 공시와 동일. 연간으로는 합산비율(104.4%, -1.5%pt YoY) 개선으로 순이익 25.9% YoY 증가. 2021년 순이익은 전년대비 23.7% 증가 전망. 올해는 합산비율 추가 개선, 풍부한 유가증권관련이익 여력(삼성전자 특별배당 1,400억원 포함)에 힘입어 두 자릿수 증익의 가시성이 높음. 50% 배당정책으로 올해 배당수익률은 5.8%로 제고될 듯."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 284,000원까지 높아졌다가 2020년5월 237,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 237,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 237,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2021.01.22 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2020.10.15 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 237,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 237,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.19 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.19 목표가 260,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.18 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) KB증권