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NH투자증권에서 19일 삼성화재(000810)에 대해 "2021년에도 안정적 증익 나타낼 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 255,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "전일 컨퍼런스콜에서 올해도 수익성 중심 경영 기조 지속 방침을 재확인. 장기보험은 업계 전반적으로 신계약 경쟁이 축소될 것으로 전망하며, 설령 경쟁이 재개되더라도 동참하지 않을 전망. 자동차보험은 언더라이팅 강화, 직판 비중 확대로 안정적인 실적 개선을 계획하며, 일반보험도요율 상승을 통한 수익성 개선 기대. 다만 자산운용은 대내외 불확실성을고려해 2020년과 유사한 수준의 투자이익률(약 2.6%)을 목표로 제시."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 4분기 삼성화재는 순이익 1,379억원(+490.1% y-y)을 기록, 당사전망(1,143억원) 및 컨센서스(1,164억원)를 소폭 상회. 올해 합산비율 개선을 통해 당기순이익 8,489억원(+10.7% y-y. )을 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 255,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 237,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.20 목표가 275,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.19 목표가 260,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.18 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.19 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권