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이베스트투자증권에서 19일 삼성화재(000810)에 대해 "수익성 관리역량 부각 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "코로나19의 반사적 수혜 축소가 예상되는 2021년 경영환경 하에서 업종 내 수익성 방어역량이 보다 중요해질 것으로 예상. 따라서 효율성 관리능력이 우수한 동사에게보다 유리한 환경으로 전개될 가능성이 높다고 판단. 특히 낮은 실손보험 비중과 언더라이팅 우위를 바탕으로 위험손해율 방어에 우위를 보일 것으로 예상하며 2019~20년 타사 대비 처분이익 인식규모가 적어 투자수익률 관리에도 상대적으로 유리할 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2020년 4분기 순이익은 1,201억원으로 시장예상 수준에 부합할 전망. 전년동기대비 위험손해율 상승이 예상되나 큰 폭의 자동차보험 손해율 하락과 사업비율 안정으로 합산비율이 2.7%p 하락하며 보험손익 개선추세가 이어질 것으로 예상. 투자영업이익은 매각익 축소로 3분기와 유사한 수준이 예상되며 2.6%의 투자수익률 기록할 전망. 예상 배당수익률 또한 5% 수준으로 높은 배당매력 겸비."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.27 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.12.14 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.11.27 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.27 목표가 270,000 투자의견 BUY 삼성증권