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현대차증권에서 15일 삼성화재(000810)에 대해 "손해율 개선사이클 여전히 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 237,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "내년에는 손해율 추가 개선과 더불어 사업비율도 하향 안정돼 합산비율 개선/보험이익 확대가 증익 기조를 견인. 꾸준한 요율인상과 제도 개선으로 손해율 개선사이클이 이어져 Fundamental은 견실. 신용위험이 제한적이어서 금융업 내에서 코로나 관련 잠재 리스크는 최저 수준. 주가촉매로는 (1) 내년초 실손보험 인상률이 양호한 수준으로 결정 (2) 계류 중인 제도 개선안 확정 (3) 금리 Bottom-out 가능성 등임. 올해 배당수익률도 5%로 매력적. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 순이익은 2,107억원(+32.2% YoY, -21.6% QoQ)으로 컨센서스 2,086억원에 대체로 부합 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 284,000원까지 높아졌다가 2020년5월 237,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 237,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 237,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.15 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2020.02.20 목표가 284,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.15 목표가 237,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.12 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.09.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.24 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권