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이베스트투자증권에서 19일 삼성화재(000810)에 대해 "수익성 개선추세 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "3분기 폭우로 인한 손해액 증가가 예상되나 영향은 크지 않을 것으로 보이며, 요율인상 효과가 본격화되고 있어 자보 손해율 하락추세는 하반기에도 이어질 전망. 장기보험 합산비율은 105.8%로 2019년 2분기 대비 소폭 상승했으나 위험손해율 증가 폭이 둔화되고 있으며, 신계약 매출경쟁 완화로 사업비율 역시 안정흐름이 지속될 것으로 보여 추가 악화 가능성은 낮을 것으로 판단. 이익성장을 바탕으로 배당매력 또한 높아질 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2분기 순이익은 2,693억원으로 시장예상을 상회하며 호실적을 기록. 분기 연환산 ROE는 7.7%로 2018년 2분기 이후 가장 높은 수익성 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 250,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.19 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.19 목표가 254,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.18 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KB증권