thinkpool

DB금융투자에서 19일 삼성화재(000810)에 대해 "하반기 실적 흐름 , 상대적으로 양호할 듯"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 254,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성화재(000810)에 대해 "삼성화재의 경우 경쟁사들과 비교할 때 유가증권 매각이익 실현이 거의 없었다는 점에 주목할 필요가 있음. 자보 손해율은 업계 전체적으로 개선 흐름을 유지할 것이며, 장기위험손해율 수준은 가장 양호함. 그리고 타사들과는 달리 유가증권 매각이익의 기저효과가 없음. 따라서 하반기 실적 흐름은 상반기에 비해 상대적으로 양호해 보일 것. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 삼성화재는 +37.9%YoY로 컨센서스 2,436억원을 상회한 2,693억원의 별도기준 순이익을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 315,000원까지 높아졌다가 2020년5월 245,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 254,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 254,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.19 목표가 254,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.20 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 315,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.19 목표가 254,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.18 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.12 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.20 목표가 250,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권