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유안타증권에서 12일 삼성화재(000810)에 대해 "'삼성생명법'은 단기 투자 매력 상승 요인 (2)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "지난 6월 16일 박용진 더불어민주당 의원 등 10명이 발의한 일명 보험업법 일부개정법률안, 일명 ‘삼성생명법’은 현재 보험업법에서 규제하고 있는 ‘3% 룰’의 기준을 취득원가에서 시가 평가로 바꾸자는 내용. 결론적으로 달라지는 점은 당장 배당이 늘어나는 것뿐이라고 판단하기 때문에 단기 투자 매력 상승 요인으로 판단. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "현재 보험사는 타사 주식을 취득원가 기준으로 기준 자산(= 별도 자산 ？ 특별계정자산 ？ 미상각신계약비)의 3% 이하 한도 내에서 보유할 수 있는데, 이를 시가평가 기준으로 바꾸게 되면 동사가 보유한 삼성전자 지분 비중이 급증해 매각해야하는 초과 보유 지분이 발생. 당사가 1Q20말 주가 기준으로 계산한 바로는 동사가 매각해야하는 삼성전자 지분은 약 2.0조원으로, 당시 삼성전자 시가총액 대비 0.7% 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.06.15 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.20 목표가 250,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권

- 2020.05.24 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.25 목표가 250,000 투자의견 BUY BNK투자증권