thinkpool

유안타증권에서 20일 삼성화재(000810)에 대해 "[4Q19 preview] 손해보험 최선호주 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "전년동기대비 45.3%, 전분기대비 47.2%의 감익으로, 손해율과 사업비율의 동반 상승에 따른 보험영업이익 악화에 기인. 투자영업이익은 전분기대비 2.8% 감소가 예상되나 일회성 처분익을 통한 이익 방어가 없다는 점은 장기적으로 긍정적이라는 판단. 투자의견 BUY와 목표주가 280,000원 및 당사 최선호주 유지. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 이익은 컨센서스를 25.6% 하회하는 844억원 예상. "라고 밝혔다.

한편 "올해 이익은 전년대비 16.3% 증가한 7,793억원 예상. 보험영업이익은 1) 장기위험 손해율 상승과 2) 자동차 손해율 개선, 3) 사업비율 하락으로 개선되는 가운데 투자영업이익은 보유이원 하락으로 전년대비 1.0% 감소할 전망. 이 중 장기위험 손해율 상승을 예상하는 이유는 1) 연초 요율 인상이 한 자리 수에 그칠 경우 경 과보험료 증가 폭은 전년대비 하락할 것으로 예상하는 가운데 2) 발생손해액은 지속 상승할 전망이기 때문. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.01.20 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.20 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.09.23 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.20 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.13 목표가 260,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2019.12.20 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권