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한국투자증권에서 14일 삼성화재(000810)에 대해 "경쟁 완화 기대감 vs 경쟁사의 대응"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 305,000원을 내놓았다.

한국투자증권 윤태호, 차주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "삼성화재는 컨퍼런스 콜에서 2020년 경쟁완화가 예상되고 수익성 중심으로 경영할 계획을 밝혔다.이미 체력 이상의 신계약을 판매하는 상황에서 손보사가 전년 대비 소폭의 신계약 성장을 목표한다면 경쟁 이슈는 진행형이다. 또한 대부분 손보사는 신계약의 상당 부분을 담당하게 된 GA 채널의 강력한 영향력을 무시하기도 쉽지 않다. 아직 불활실성이상존한다."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 순이익은 1,598원(-32.6% YoY, -18.2% QoQ)으로 컨센서스를 하회하는 부진한 실적을 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 360,000원까지 높아졌다가 2019년8월 305,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 305,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 305,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.14 목표가 305,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 305,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.15 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.21 목표가 360,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.14 목표가 305,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.16 목표가 280,000 투자의견 BUY 유안타증권