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신한투자증권에서 14일 현대건설(000720)에 대해 "실적 부진에도 관심 필요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "지나간 실적 보다 만들어 갈 실적이 기대되는. 2021~23년 금융경쟁력 기반 주택분양 고성장. 이는 매 분기 매출액 서프 라이즈를 견인했으나 한편으로는 저수익공사 부담의 장기화를 초래. 국내 부문 수익성 개선은 경쟁사 대비 늦겠으나(2025년 하반기 이후 가능), 1) 2023년 기수주 해외 프로젝트 공정률 확대, 2) 2025년 50억불 이상의 대규모 수주 유력 안건 다수 보유 기반 국내 주택부문 비중은 지속 축소 예상. 단기 실적 보다는 앞으로 나아갈 방향성(준자체 사업 확대/해외실적 성장 본격화/원전, SMR 등의 신사업 성과)에 주목, 2025년 최선호주로 추천"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 Preview: 여전히 더딘 수익성. PF 부담 축소는 긍정적. 연결 매출액 8.2조원, 영업이익 1,238억원으로 영업이익 기준 컨센서스 23% 하회 전망. 1) 국내외 원가 정산(주택, 기대했던 도급증액 미승인) 영향 지속, 2) 현대엔지니어링 해외 저수익현장 부담 반영 등이 1.5%의 저조한 영업이익률의 주요 원인. 4Q24까지 실적 부진은 이어질 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 53,000원까지 높아졌다가 2024년7월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 40,000 투자의견 매수

- 2024.07.22 목표가 40,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.30 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.04.22 목표가 43,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 40,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.14 목표가 40,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2024.10.08 목표가 41,000 투자의견 매수 미래에셋증권