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IBK투자증권에서 14일 현대건설(000720)에 대해 "단기 부진은 불가피, 중요한 것은 성장 전략"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 조정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "3Q24 Preview: 컨센서스 하회. 시선은 성장 전략. 현대건설 영업실적 추정치는 내년 상반기까지 하향 조정. 그 이유는 해외 사업부의 원가율 부담이 지속될 것으로 판단하기 때문. 다만, 내년 상반기부터는 국내부문 영업실적을 중심으로 원가율이 개선될 것으로 기대. 그 이유는 1) 올해 하반기부터 2019~2022년에 착공한 다수 현장의 준공 시점이 도래하고, 2) 대규모 준자체사업 착공이 예정되어 있어 매출 믹스 효과를 기대할 수 있기 때문. 올해 착공 예정인 준자체사업은 CJ 가양부지(브릿지론 보증 1.7조 원, 본 PF 전환 중)와 힐튼 호텔(브릿지론 보증 2,000억 원) 등"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "연결 3분기 매출액은 8.3조 원, 영업이익은 1,043억 원으로 전년 동기 대비 각각 +5.9%, -57.5%를 기록할 것으로 추정. 영업이익은 컨센서스 기준 1,568억 원 대비 33.5% 하회한 수준. 실적 부진이 지속되는 이유는 1) (별도 해외) 2021년도 이전 수주 분의 높은 원가 영향이 지속되고 있고, 2) (연결 자회사) 국내 주택 원가 점검 이슈가 3분기에도 지속될 것으로 판단되기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 47,000원까지 높아졌다가 2024년7월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 40,000 투자의견 매수

- 2024.07.22 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.07.05 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2024.04.22 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 40,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.14 목표가 40,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2024.10.08 목표가 41,000 투자의견 매수 미래에셋증권