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현대차증권에서 8일 현대건설(000720)에 대해 "2Q24 Preview"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2Q24 연결 매출액 8조 5,961억원(+20.0% YoY, +0.6% QoQ), 영업이익 1,834억원(-18.1% YoY, -26.9% QoQ, OPM 2.1%) 기록할 것으로 전망. 높은 수준을 유지하고 있는 공사원가 및 주택부문 원가율로 인해 이익 성장이 더딤. 또한 일시적으로 현대엔지니어링의 안전 및 품질 관련 비용 투입이 증가함에 따라 컨센서스를 하회하는 영업이익이 예상. 2H24 매크로 불확실성이 해소되며 점진적인 주택경기 개선이 예상되고, 이에 따른 디스카운트 해소가 이루어질 전망. 또한 동사의 재무안정성, 신용등급, 브랜드파워 등은 현시장 상황에서 차별적인 경쟁력으로 작용할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "실적 추정치 하향으로 목표주가는 기존 48,000원에서 40,000원으로 하향하나, 현재 P/B가 0.4배의 역사적 저점이고 하반기부터 수익성의 개선을 기대할 수 있다는 점에서 투자의견은 BUY를 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 55,000원까지 높아졌다가 2024년4월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.07.08 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.04.22 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.03.15 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.08 목표가 40,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.05 목표가 40,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.07.03 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.02 목표가 43,000 투자의견 BUY 한화투자증권