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이베스트투자증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 "1Q24 Review: 매출이 끌고 간 이익"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "국내외 주요 현장 매출 램프업에 따른 볼륨 성장. 한 개 분기만 더 확인하고 싶은 매출, 그리고 해외 수주. 현대건설의 매출 볼륨 성장에 따른 이익 개선은 지난해 우량한 수주 성과와 올해 40여 세대의 아파트 준공, 더 나빠질 것 없는 현장 믹스를 고려할 때 좋아지는 방향성이 확실한 상황이었음. 다만, 금번 1분기에 별도 국내부문과 현대엔지니어링 해외 부문에서 예상보다는 빠른 속도의 매출화가 나타났기 때문에 이러한 실적 점프가 일회성이 없는 경상적인 수준인지에 대해서는 2분기 실적까지 확인해볼 필요가 있겠음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "현대건설의 1분기 매출액은 8조 5,453억원으로 전년동기대비 41.7% 증가, 컨센서스 대비 14.1% 상회. 영업이익은 2,509억원으로 전년동기대비 44.6% 증가, 컨센서스 영업이익 2,013억원 대비 24.7% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. 이는 국내 외 주요 현장의 본격 공사 진행에 따른 매출 성장에 따른 이익 볼륨 성장에 기인하는 것으로서, 국내는 S-Oil 샤힌 프로젝트, 해외는 사우디 마잔, 파나마 메트로, 이라크 바스라 정유 등 대형 현장 매출 램프업이 본격적으로 일어나고 있는 모습."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 55,000원까지 높아졌다가 2024년1월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.11 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.01 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.22 목표가 43,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.22 목표가 48,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.22 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권