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현대차증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 "1Q24 Review: 실적 추정치 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 "1Q24 연결 매출액 8조 5,453억원(+41.7% YoY, -0.6% QoQ), 영업이익 2,509억원(+44.2% YoY, +74.2% QoQ, OPM 2.9%) 기록. 기대 이상의 착공 계약고를 바탕으로 연간 매출액 및 영업이익 추정치는 상향 조정. 다만 업황 개선이 지연될 것으로 예상됨에 따라 Valuation Multiple 소폭 하향. 연간 실적 추정치 상향, 해외수주 및 주택경기 개선 기대 감소 등을 종합적으로 반영해 Target P/B 0.62배를 적용, 목표주가 48,000원으로 조정하며 투자의견 BUY를 유지함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q24 연결 매출액 8조 5,453억원, 영업이익 2,509억원. 컨센서스 및 당사 추정치 큰 폭 상회. 1Q24 원가율: (별도)국내 90%대 초반, 해외 90%대 중반, (현대ENG)국내 90%대 중후반, 90%대 초중반. 별도)주택 90% 초반, 토목 90% 초중반, 플랜트 90% 초반. 당분기 주택공급은 별도 2,596세대, 현대ENG 약 3,700세대 기록. 사우디 Jafurah 2단계 PJT가 당분기 수주로 인식되며 총 신규수주는 9.5조원(별도 3.8조원, 현대ENG 5.7조원) 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 54,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.04.22 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.03.15 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.22 목표가 43,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.22 목표가 48,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.22 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권