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신한투자증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 "외형 서프라이즈 대비 아쉬운 해외수주"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "또다시 외형이 이끈 실적 서프라이즈, 연간 추정치 상향. 안정적이지만, 주가 모멘텀이 되기엔 약할 해외수주. 연말로 갈수록 강해지는 투자매력, 긴 호흡으로 접근. 실적 상향 조정에도 더딘 해외 수주 및 연말 예상 순현금 축소를 고려해 SOTP Valuation으로 산정한 동사 목표주가를 기존 4.6만원에서 4.3만원으로 하향하며 투자의견은 BUY를 유지. 연말 이후 동사의 상대적 투자매력이 강해질 것이라는 기존 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 매출액 8.5조원, 영업이익 2,509억원으로 각각 컨센서스를 21.1%, 28.6% 상회. 1) 국내외 주요 현장 공정률 본격화, 2) 북미 그룹사 공사 매출 확대에 따른 수익성 개선, 3) 주택부문 수익성 일시적 개선 등이 주요 원인. 그룹사 공사의 짧은 공기 및 해외 공사 확대에 따른 계절성 축소 등으로 분기 전사 매출액은 8조원 수준을 유지할 것으로 예상. 이는 당초 연간 매출액 가이던스 29.7조원을 상회하는 것이며, 이를 반영하여 2024년 연간 매출액, 영업이익을 각각 8.6%, 13.9% 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 58,000원까지 높아졌다가 2024년1월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.22 목표가 43,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 46,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.10 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 53,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.22 목표가 43,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.22 목표가 48,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.22 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권