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교보증권에서 23일 현대건설(000720)에 대해 "멈추지 않는 양적 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대건설(000720)에 대해 "최근 주가는 수도권 분양시장 일부 회복 불구, 글로벌 매크로 이슈에 따른 시장 금리 급변과 지방 미분양 등 분양시장 부진 우려에 따른 업종 전반의 주가 조정으로 다소 부진. 3Q23 실적은 국내 주택 원가율 이슈 지속에도 불구, 국내·해외 동시 매출액 급증에 힘입어 시장기대치를 크게 뛰어넘는 실적 달성. 3Q23 실적 호조로 목표가 상향요인 있으나, 최근 낮아진 건설업종 멀티플에 따른 목표주가 괴리를 감안 현재 목표주가 유지. 목표주가는 ‘23년 지배순이익 기준 PER10 배 수준. 누적 수주잔고는 해외 대형공사 신규 수주에 힘입어 역대 최고 수준인 92.7조원 기록 중. ① 최대 수준 수주잔고 + 해외 대규모 공사 본격화로 중장기적인 성장 담보, ② 전통 발주처 + 그룹공사(자동차·배터리) 관련 해외 매출액 증가 시작, ③ 선도적인 신사업 투자 진행 등으로 자재가를 비롯한 비용 요인 안정 시 폭발적인 영업이익 증가 예상."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q23 매출액 7.6조원(YoY +40.3%), 영업이익 2,455억원(YoY +59.7%), 국내외 일회성 (약 810억원) 비용 발생 불구, 매출액 급증에 힘입어 이익 개선. '23년 연결 매출액 28.6조원(YoY +34.7%), 영업이익 8,220억원(YoY +43.0%), 본격적인 매출액 급증 싸이클 진입에 힘입어 연간 영업이익(기존 전망치 7,450억원) 크게 개선 전망. 향후 국내 원가율 안정시 추가적인 영업이익 레벨-업 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.10.23 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.07.24 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.23 목표가 53,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.23 목표가 53,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권