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현대차증권에서 23일 현대건설(000720)에 대해 "3Q23 Review: 확신을 주는 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 "3Q23 연결 매출액 7조 6,202억원(+40.3% YoY, +6.4% QoQ), 영업이익 2,454억원(+59.7% YoY, +9.8% QoQ, OPM 3.2%) 기록. 원가율은 전분기대비 큰 변동이 없었으나 현대엔지니어링 및 SLC(송도랜드마크 연결회사)의 높은 매출액을 바탕으로 2개분기 연속 컨센서스를 상회하는 서프라이즈 달성. 건설업황의 회복은 더디지만 당사의 이익은 지속 성장이 예상되고, 이익 확대 구간에서 주주환원 확대에 대한 의지를 공식화한 것은 매수심리 회복에 긍정적일 것으로 예상함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 연결 매출액 7조 6,202억원, 영업이익 2,454억원으로 컨센서스 및 당사 추정치 상회. 현대ENG 매출액 3조 4,402억원, 영업이익 572억원(OPM 1.7%), SLC 매출액 2,306억원, 영업이익 734억원(OPM 31.8%)을 기록하며 연결 실적 확대를 견인함. 현대ENG는 계열사 현장이 기대 이상으로 빠르게 진행돼 높은 매출액 달성. SLC 매출액은 1~6차 사업 중 3차 매출 지속, 4차 매출 본격화되며 큰 폭으로 증가. 30%를 상회하는 높은 OPM을 바탕으로 3Q23 누계 연결 영업이익의 약 27% 비중을 차지함. 5~6차 사업은 '24년 분양 예정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년2월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.07.24 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.23 목표가 53,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.23 목표가 53,000 투자의견 BUY 하이투자증권