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신한투자증권에서 3일 현대건설(000720)에 대해 "하반기에도 이어질 수주 모멘텀"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2Q도 외형 성장이 호실적 견인. Mix 개선되며 이익 안정화 기대. 사우디 집중 전략 하에 하반기에도 이어질 수주 모멘텀. 2Q23 기준 해외수주는 11.4조원으로 연간목표를 109% 초과달성. 하반기에도 1) 사우디 네옴시티 터널(10억달러), 2) 자푸라2(20억달러), 3) 파드힐리 가스(45억달러), 4) 사우디 NEC 프로젝트(10억달러) 등 안건이 많아 해외수주 기대감은 지속될 전망. 탄탄한 외형 기반 2024년 이후 실적 방향성이 가장 명확한 업체."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 연결실적은 매출액 7.1조원(YoY +28.4%, QoQ +18.8%), 영업이익 2,236억원(YoY +33.1%, QoQ +34.6%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 24.0% 상회. 골조 비중 높은 건축현장에서 약 800억원의 비용 반영이 있었으나 1) 2020~2021년 공급된 주택현장 공정률 확대 및 2) 해외 대형 프로젝트와 3) 패스트 트랙 기반의 관계사 공사 매출 상승이 만회. 1Q와 유사한 내용으로 외형의 중요성을 다시 한번 보여준 실적이라 평가. 2025년까지 주택 매출 호조가 이어지는 가운데 해외 및 관계사 공사 매출 확대가 본격화되며 외형 성장세는 지속 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년12월 52,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 58,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 53,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.03 목표가 53,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.13 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.10 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2023.03.28 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.03 목표가 53,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.24 목표가 55,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.24 목표가 53,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.24 목표가 54,000 투자의견 BUY 한화투자증권