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한국투자증권에서 20일 현대건설(000720)에 대해 "정상화된 분양 환경에서 활약할 1등 주자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2023년 신규수주 목표는 지난해 대비 증가. 주택 수주 목표는 8조원대로 감소하지만, 이 공백을 플랜트와 토목 부문에서 보완. 목표 대비 수주 pool이 2배 이상이며 FID 시기 임박한 파이프라인 대부분. 지급 보증한 PF 대출 유동화증권 잔액은 1.58조원. 보증 현장의 부실화 가능성이 적고 ABSTB가 아닌 장기물로 롤오버해 시장의 우려를 불식할 계획. 둔촌 주공 사례에서 확인했듯이 서울경기 지역 핵심 지역이라도 청약과 초기 계약의 흥행 기대감을 내려 놓을 때. 미분양 주택이 아닌 분양 중인 주택이라는 점을 강조"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 4분기 연결 기준 잠정 매출액은 6조 835억원(+17.4% YoY), 영업이익은 814억원(-57.5% YoY, OPM +1.3%)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 7.6% 상회, 영업이익은 49.9% 하회하는 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년12월 67,000원까지 높아졌다가 2022년10월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.20 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.25 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.05 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.20 목표가 54,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.01.20 목표가 55,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY 하이투자증권