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하나증권에서 20일 현대건설(000720)에 대해 "높은 가이던스, 달성가능성 확인 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2023년 연결 매출액 24.2조원(+13.7%yoy), 영업 이익 7,531억원(+29.4%yoy, OPM 3.1%)으로 추정. 2023년 분양 가이던스로 현대건설 20,803세대, 현대엔지니어링 10,584세대를 제시했음. 현대엔지니어링의 매출액 가이던스가 시장 추정치에 비해 월등히 높음(11.5조원 vs 9~10조원). 현대엔지니어링의 분양세대수와 해외 수주잔고를 고려할 때, 가이던스는 다소 높아보임. 가이던스의 달성 가능성을 추가적으로 확인해 볼 필요가 있음"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "22년 4분기 연결 잠정실적으로 매출액 6.1조원 (+17.4%yoy), 영업이익 814억원(-57.4%yoy, OPM 1.3%)을 기록하며, 하나증권 추정치 및 시장 추정치를 크게 하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 63,000원까지 높아졌다가 2023년1월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.01.20 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.01.04 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.07.25 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.04.25 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.20 목표가 54,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.01.20 목표가 55,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY 하이투자증권