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키움증권에서 18일 영풍(000670)에 대해 "실적 및 자산가치 업데이트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 800,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 영풍(000670)에 대해 "2020년 실적은 1) 석포제련소 토지정화/복구 관련해 일회성 충당부채 설정, 2) 인터플렉스, 코리아써키트 등 IT 자회사 실적 부진, 3) 인터플렉스/시그네틱스 지분 매각시 발생한 일회성 처분손실 등으로 예상보다 부진했음. 하지만 조업정지 행정명령과 관련해 법적공방이 진행중인 석포제련소의 가치를 고려하지 않더라도 보유중인 자산가치와 비교해 현재 주가는 여전히 현저한 저평가 상태로 판단함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2020년 연결기준 실적은 매출액 3.2조원(+3%YoY), 영업이익 467억원(-45%YoY), 지배주주순이익 1,326억원(-43%YoY)으로 매출액은 키움증권 추정치에 부합했지만 영업이익과 지배주주순이익은 예상보다 부진했음(추정치영업이익 979억원, 지배주주순이익 2,214억원). 현재 영풍의 시가총액 1.1조원은 보유한 상장사의 지분가치 대비 50% 수준에 불과함(상장 2개사의 장부가는 7,144억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년5월 900,000원까지 높아졌다가 2020년9월 700,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 800,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.03.18 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.21 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.21 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.18 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권